速報 · ツールガイド
同一アドレスが5分以内に一買い一売りを完了し、ほぼ損益ゼロで、3回以上繰り返す——これが25.7億ドルのウォッシュトレーディングの背後にある最も一般的なオンチェーンの指紋だ。
Nadia Kovac
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2026年08月31日
2024年、イーサリアム、BNBスマートチェーン、Baseというたった3つのチェーン上だけで、オンチェーン分析会社Chainalysisは最大25.7億ドルの取引量がウォッシュトレーディングによって生み出された可能性があると推定した——同一の主体が自分自身と繰り返し売買を行い、人為的に虚偽の市場需要の錯覚を作り出す行為だ。この記事では、Chainalysisが実際に使用している2つの検出判定基準を解説する。有料ツールに頼らずとも、同じロジックを学び、あるトークンの取引量が検証に耐えうるものかを自分でチェックできるようになる。判定基準1：極めて短い時間内の売買ペアで、ほぼ損益がゼロ1つ目の判定基準が狙うのは、「同一アドレスが極めて短い時間枠内に1回の買いと1回の売りを完了し、金額がほぼ相殺される」というパターンだ。具体的には、Chainalysisが設定した条件はこうだ——同一アドレス...